在中国拼命“省钱”的背后，一个工业的大时代已经悄然到来。年出现了不寻常的一幕。一方面，中国人在争相存钱。年10月，央行发布的金融统计报告显示，截至年10月，我国居民存款总额为.20万亿元，其中定期存款和活期存款分别为79.74万亿元和35.46万亿元，均创下历史新高。另一方面，中国人最喜欢的资产——房地产，还没有走出“漫长的隧道”。不仅楼市成交面积创新低，就连大家认为最坚挺的北上广深的豪宅价格也全部下跌。隐藏的信号是居民理财观念的转变。他们的资产配置从之前通过购买房产实现保值增值，再次回归到银行存款。趋势背后，可能意味着财富普遍快速增长的时代已经过去。当人们意识到没有那么多“猪能在风中起飞”的财富时，财富管理的目标逐渐从追逐高收益转向保护和传承。这一次当然不是单纯的银行存款总量的增加，而是通过专业机构寻求更高效的金融资产配置，让自己的财富更稳定，保值增值。在新的模式下，决定社会不再是普遍受损，统一到零，而是资产在膨胀，财富在缩水，有的人在涨，有的人在跌。当别人都在崛起的时候，你即使一成不变也是相对边缘化的。在新的状态下，人群行为模式分为两种，一种是鸵鸟模式，就是等死，把头埋在沙子里，等待危机过去；一种是猫头鹰模式，在黑暗中抓住机会，通过捕食获利。闭眼投资的时代结束了，理财正在成为一件更专业的事情。这个时候，我们必须像猫头鹰一样更加积极主动。这也预示着一个财富管理时代的到来。贝恩发布的《中国私人财富报告》显示，从年到年，中国个人持有的可投资资产总规模从25.6万亿元增长到万亿元，年复合增长率为17.4%；相比之下，同期中国名义GDP的复合年增长率仅为11.5%。可见，中国居民财富的增长速度快于GDP。据波士顿咨询公司(BCG)预测，未来10年，中国财富管理市场将以10.6%的年复合增长率高速增长。上海金融与发展实验室主任曾刚预测，在“十四五”期间，财富管理行业将进入一个新的黄金机遇期。目前各类金融机构都在积极布局理财业务，争夺更大的蛋糕。大机构根据不同的优势和资源禀赋，押注不同的能力。未来可能有的机构侧重投研能力和产品能力，有的侧重渠道能力，有的侧重生态圈建设和生态能力。时代随时在变，对导航员的要求也在变。在大财富管理时代，相对于单核心的核心能力，未来真正驱动增长的将是企业科研、服务、资源整合能力构成的价值生态。02一个财富管理机构如何才能走在时代的前面？如何构建自己的价值生态？有三个关键点。首先，价值生态的基础是科学技术。深化金融科技应用，加快数字化转型，已成为国内外财富管理行业的共同共识和趋势。数字化的浪潮正在全面席卷，数字财富管理的上升趋势不可阻挡。根据微众银行和波士顿咨询联合发布的《中国数字财富管理市场》报告，过去六年，中国数字财富管理渗透率从年的24%攀升至51%；预计到年，中国数字财富管理市场规模将达到万亿元，渗透率也将提升至67%。可以预见，无论是银行、券商还是数字化转型后的互联网三方销售平台，能够灵活运用金融科技适应普惠金融的机构都将是最终的赢家。第二，价值生态的顶层是模式，模式决定了方向，决定了能走多远。“生态”成为财富管理行业升级的新方向。大财富管理的时代将不再是单打独斗的时代，而是开放共赢的时代。需要不同类型的财富管理机构围绕客户的全方位需求开展广泛深入的合作，共同打造大财富管理的开放生态场景和平台。再次，价值生态的关键是从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变。在资产管理领域，近十年来，在“求速度”的行业环境下，出现了很多流行趋势。“明星经理”、“超额收益”等标签似乎成了投资者审美的最大公约数。但是，巴菲特的理财经验告诉人们——和时间交朋友，会有坡长雪厚。财富管理机构开展良好的投资者教育，加强投资者的陪伴，促进投资者长期、价值投资理念的形成。既是自身的责任，也是维护投资者对财富管理行业信心的重要一环，从而加速行业转型。理财业务只有回归服务客户的本源，从卖产品向留住客户转变，才能提升客户体验，从而形成良性循环，实现可持续发展。真正的竞争已经开始，我们看到各大机构各显神通:有的注重客户分层和全谱产品的打造，努力完善财富管理的精细化业务体系；有的注重专业团队建设，构筑竞争壁垒；有的从卖方模式转变为买方模式，增强客户粘性；一些机构已经开始调整组织架构，全面改变经营理念……财富管理新格局的大幕已经缓缓拉开。作为全球领先的数字化银行，微众银行诞生于年12月，历时八年。借助与庞大的传统银行并行互补的方式，逐渐站稳了脚跟，壮大了自己。从用户数量来看，目前微众银行已为超过3.4亿个人客户提供包括网银账户、存款理财、小额贷款、支付在内的综合金融服务。在资产管理新规生效，业态从粗放式向谋求高质量发展扩张的大理财时代，微众银行如何继续走在时代前列？03微众银行决定自我进化，构建行业领先的价值生态。11月30日，微众银行正式宣布推出“微众银行财富+”品牌，全面升级财富管理服务，从买家角度出发，致力于精选金融产品、专业有温度的服务体验和先进的金融科技与应用，打造专业、安全、高效的一站式数字财富管理服务。“微众银行财富加”，首先是“思维的提升”，率先迈出了从“以产品为中心”到“以客户为中心”的关键一步。在市场竞争中，微众银行做出了一个看似“愚蠢”的举动——倡导克制理念。微众银行理财产品以稳健安全为主，所有产品都需要严格的风险控制，不能过度追求高风险高收益。产品选择侧重中低风险，理财更有保障。“我们保持谨慎和克制的经营理念，甚至建立了一个帮助客户‘约束’股票基金的流程。比如客户的股票型基金占比超过20%，我们会强烈提醒，要想清楚再投资的问题。"中国银行行长助理方振宇认为，"配置+约束"可以帮助客户度过市场的波动周期。第二，服务的“升级”。站在买方的角度，提供专业的财富管理服务，帮助客户按需配置资产而不是销售考核。后续将推出免打扰、少接触、多接触的服务模式。相信很多人都有被银行电话“轰炸”的经历。毕竟大部分银行对财富顾问(销售)的考核指标就是营收，接触多少客户，销售多少产品。但微众银行认为，客户的需求是不一样的，需要精准的服务。联系频率会提前征求客户意见。如果客户选择不打扰，就不需要联系，产品到期才会联系提醒。这对于财富管理机构来说并不容易。微众银行从考核的指挥棒变了。在对理财师的考核中，创新建议不直接与收益挂钩，避免利润驱动，真正注重客户满意度。服务“升级”还体现在满足个性化需求上。“微众银行财富+”还可以针对特殊人群的个性化财富需求，提供平等普惠的定制化金融服务。比如为视障人士和老年人提供无障碍、适龄的专属金融服务，消除“数字鸿沟”。有温度的智能服务体验，让金融更温暖，更贴心。最后是技术上的“升级”，是对传统财富管理模式的创新。微众银行作为全球领先的数字化银行，是中国银行业首家国家级高新技术企业，RD人员占员工总数的55%以上。到目前为止，它已经申请了多项专利。目前，金融业的科技之战已经打响。国有银行和商业银行都在加大科技投入。但对比各大银行的RD投入与营收之比，可以发现微众银行具有数字化原生银行的优势。近年来，科技投入比例一直保持在近10%。微众银行作为一家拥有强大“科技”背景的公司，在区块链、人工智能、大数据、云计算等关键技术领域持续开展研究和攻关，建成了全球首个完全自主可控、支持十亿用户和高并发交易的分布式核心系统。该系统可支持所有业务和产品7*24小时不间断运行，将单个账户每年的IT运维成本降低到同行的十分之一以下，这是国内分布式数据库首次在银行交易系统中采用。从价值上来说，树大招风，“微众银行财富+”正在财富管理领域积极打造“朋友圈”。截至年10月底，微众银行已与超过家机构合作，为客户提供多元化的资产配置选择，全方位开源国内外重大技术成果，通过连接合作伙伴，构建开放共赢的数字普惠金融生态圈。04结论十五规划六万多字，核心就是一句话:要素重组，资源大转移。未来五到十五年，人流、资金流、资源流将在全国范围内进行大调整、大搬迁。在这种要素的重构和资源的大转移中，大理财时代呼啸而至。微众银行和波士顿咨询联合发布的《中国数字财富管理市场》报告提到，中国数字财富管理市场前景广阔，预计到年，中国数字财富管理市场规模将达到亿元。目前，数字财富管理的内涵正在从移动化、标准化、自助化向智能化、差异化、互动化升级。数字财富管理也将从追求利润最大化转向追求金融普惠、金融善、数字高效的社会价值。以微众银行为代表的金融机构正在努力实现高质量发展的“关键跨越”。精彩推荐华尔街知识-12-:26:03鲲鹏计划获奖作者，华尔街官方账号，优质金融领域创造者密切注意CPI重回“1区间”，PPI企稳。对后续宏政策有什么影响？在肉菜价格双降和高基数的影响下，CPI时隔7个月重回“1”区间。12月9日，国家统计局发布数据显示，11月份，CPI同比上涨1.6%，符合市场预期，上月涨幅为2.1%；CPI环比上涨0.1%下降0.2%，1-11月CPI平均同比上涨2%。PPI同比下降1.3%，降幅与上月相同，连续两个月下降；受煤炭、石油、有色金属等行业价格上涨影响，PPI环比微涨0.1%，连续两个月正增长。国家统计局城市司首席统计师董在解读数据时表示，11月份，受国内疫情、季节性因素以及去年同期比较基数较高的综合影响，CPI逐月上行，同比涨幅有所回落。周指出，美联储加息周期的结束为国内宏观调控创造了有利条件。中国是世界上少数几个保持正常政策水平的经济体。国内政策级空间虽然较前几年明显缩水，但整体上还是保持充足的。
