利元转债将于10月24日开启申购。
根据申购的公告资料，利元转债的债券等级为A+级，等级较好；发行规模为9.亿，规模一般。转股价下修条件为“ 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”，下修条件严苛；有回售条款。
利元转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.40元，票面年化利率为2.27%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为90.41，纯债价值较低。
利元转债的正股为利元亨（）最近一个交易日（10月21日）的收盘价为.99元，转股价为.94元，转股价值为95.00。转股价值较低。
公司概况
广东利元亨智能装备股份有限公司(以下简称利元亨”)是全球第一梯队的锂电装备头部企业数智化工厂领域的先进企业之一,主要从事智能装备的研发、生产及销售,为新能源(锂电、光伏、氩能)行业的头部企业提供数智整厂解决方案!
利元亨特别重视研发,当前拥有由院士、博士、硕土等高层次人才组成的研发和技术人员。年研发费用收入占比约12%,保持行业领先。从工艺智能装备、自动化产线、智能仓储物流、信息化产品到数字化工厂的全链条覆盖,利元亨基于五大底层技术平台,感知检测、高速高精度控制、激光加工、人工智能、数字化信息化等技术,为ATL、CATL、BYD、囯轩髙科、欣旺达、蜂巢能源、大众,三星等世界强及各领域头部企业提供极具竞争力的产品和服务。
利元享研发制造的智能化装备分别通过CE、UL、CSA、ETL等各种欧美国家标准的认证。截止年12月31日,国内知识产权布局项,国外33项并参与了十余项国家标准、行业标准和团体标准的建立。
公司当前市值.00亿，市盈率64.71，市净率8.30，净资产收益率8.18%。
主要经营范围
工业机器人制造;工业机器人安装、维修;工业机器人销售;工业设计服务;专业设计服务;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销售;模具制造;模具销售;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;智能控制系统集成;机械设备销售;通用零部件制造;货物进出口;技术进出口;房屋租赁;设备租赁;物业管理;停车场服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务);业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训);教育教学检测和评价活动;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主要财务数据
（1）年1-6月公司实现营业总收入,.79万元，较上年增长66.49%，主要原因是在全球锂电快速扩张的趋势下，比亚迪、蜂巢能源、国轩高科的锂电池厂商在国内外多地迅速扩产，整线的采购需求增加，本期锂电整线收入大幅增加。
（2）年1-6月年实现归属于母公司所有者的净利润16,.53万元，较上年同期增长71.25%；因公司实施限制性股票激励计划，报告期内，股份支付费用税后影响金额为4,.77万元，该股份支付费用在经常性损益项目下列支，剔除股份支付因素影响后，归属于母公司所有者的净利润21,.30万元，同比增长.90%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润
15,.34万元，较上年同期增长57.19%，主要原因是年公司整体盈利能力随业务扩张显著提升。
（3）年6月30日，公司总资产,.55万元，较年初增长31.12%；主要原因是业务规模增长使得公司存货余额、应收账款及合同资产余额增加；自有及租赁厂房建设投入以满足业务扩张对生产经营场所的需求导致固定资产和在建工程等非流动资产增加。
（4）归属于母公司的所有者权益,.52万元，较年初增长10.39%，主要原因是营业净利润增长导致的未分配利润增加及计提股权激励费用导致资本公积增加。
（5）年1-6月经营活动产生的现金流量净额为1,.76万元，上年同期为-3,.62万元，主要原因是公司本期合同预收款随销售拓展大幅增加。
（6）年1-6月基本每股收益和稀释每股收益为1.93元/股，较上年同期增长29.53%；年1-6月扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.73元/股，较上年同期增长19.31%，主要原因是公司盈利能力随业务扩张显著增强，本期收到政府补助款比上年同期有所增加。另外，基本每股收益和稀释每股收益增长比例低于净利润的增长比例的原因是公司于年7月首次公开发行股份导致股本增加。
筹资用途
（1）锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目；
（2）补充流动资金。
风险提示
1、下游锂电池行业波动风险；2、募集项目产能消化及盈利未达预期风险；3、新增长期资产折旧摊销风险；4、收入下滑的风险；5、毛利率下降的风险；6、经营活动现金流量净额为负的风险；7、客户集中度较高、客户结构发生较大变化的风险。
利元亨股价走势
近半年来利元亨股价从阶段低点已有65%左右的涨幅，但是股价仍处于公司长期股价的中下部，短期内股价大幅回调的风险不大。
根据当前行情，利元转债上市时预计会有30%的溢价，其预计上市价值为.50元。
利元转债为A+级转债，目前转股价值较低，正股盈利能力较好，纯债价值较低，建议顶格申购。
冠宇转债将于10月24日开启申购。
根据申购的公告资料，冠宇转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为30.亿，规模较大。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。
冠宇转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.10元，票面年化利率为2.67%，票面利率较高；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为92.55，纯债价值较低。
冠宇转债的正股为珠海冠宇（），其最近一个交易日（10月21日）的收盘价为24.05元，转股价为23.68元，转股价值为.56。转股价值较高。
公司概况
珠海冠宇电池股份有限公司成立于年,总部位于珠海,拥有珠海、重庆、浙江三大生产基地,并在印度设立工厂。珠海冠宇是全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商之一,长期服务于全球知名笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴、电动工具、无人机等领域客户。
在动力电池领域,珠海冠宇经过多年积累已成为多家汽车厂商的合格供应商。目前已进入高端电动摩托车、汽车启动电池、储能等领域,将逐渐步入乘用车BEV和高压储能等领域。同时,公司拥有一批专业技术人才,涉及电化学、材料学、物理化学、机械及自动化、计算机、电子信息等多个学科领域,对公司发展形成了有力的支撑并积累了丰富的技术成果,多次获得行业和国家荣誉奖项。
公司当前市值.80亿，市盈率62.37，市净率4.28，净资产收益率0.98%。
主要经营范围
研发、生产和销售动力镍氢电池、锂离子电池、新能源汽车动力电池等高技术绿色电池、相关设备和原材料,并提供相关技术服务。
主要财务数据
年半年度报告期内，公司实现营业收入57.37亿元，较上年同期增幅12.81%，实现归属于上市公司股东净利润6,万元，较上年同期下降89.16%，基本收益与扣除非经常性损益后的基本每股收益分别同比下降90.00%与96.49%，公司利润指标下滑主要系受原材料价格上涨及期间费用增加的影响。
截至报告期末，公司总资产.15亿元，较期初增幅8.44%，主要系报告期公司业务增长，生产规模扩大，同步带动在建工程、固定资产等资产增加。
筹资用途
（1）聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目；
（2）珠海生产线技改及搬迁项目；
（3）锂离子电池试验与测试中心建设项目；
（4）补充流动资金。
风险提示
1、下游市场增速放缓及公司主营业务收入增速放缓甚至下滑的风险；2、原材料价格波动风险；3、汇率波动的风险；4、综合毛利率波动甚至下降的风险；5、技术研发相关风险；6、新宁火灾案潜在赔偿义务风险；7、知识产权涉诉风险；8、控股股东珠海普瑞达及一致行动人重庆普瑞达大额借款风险；9、公司与部分终端客户所签订合同包含的价格不利条款可能对公司经营业绩造成不利影响的风险；10、新冠疫情对公司经营带来的风险；11、公司动力电池业务持续亏损的风险。
珠海冠宇股价走势
近半年来珠海冠宇股价从阶段低点已有25%左右的跌幅，且最近两个月来股价已经从阶段高点回调了42%左右，股价处于公司长期股价的底部，短期内股价大幅回调的风险不大。
根据当前行情，冠宇转债上市时预计会有20%的溢价，其预计上市价值为.87元。
冠宇转债为AA级转债，目前转股价值较高，正股盈利能力尚可，纯债价值较低，建议顶格申购。
奕瑞转债将于10月24日开启申购。
根据申购的公告资料，奕瑞转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为14.亿，规模一般。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。
奕瑞转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.70元，票面年化利率为2.31%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为90.65，纯债价值较低。
奕瑞转债的正股为奕瑞科技（）最近一个交易日（10月21日）的收盘价为.66元，转股价为.89元，转股价值为.75。转股价值较高。
公司概况
上海奕瑞光电子科技股份有限公司(简称“奕瑞科技”,股票代码:)生产的数字化X线探测器覆盖包括医疗、齿科、放疗、兽用和工业等诸多应用领域,同时其强大的研发和生产能力均处于行业龙头地位。
公司创立于年,总部位于中国上海新金桥高科技园区,生产基地位于上海浦东、江苏太仓及韩国首尔。目前产品远销美国、欧洲等全球70+国家和地区,产品装机总量超00台,已逐渐发展成为中国平板探测器制造的代表企业。通过技术吸收和自主创新,奕瑞已成为全球为数不多同时掌握非晶硅、氧化物、柔性基底、CMOS技术路线的探测器公司,并可提供硬件、软件及完整的影像链综合解决方案,满足客户多样化的需求。
公司当前市值.40亿，市盈率66.35，市净率11.43，净资产收益率8.47%。
主要经营范围
从事光电子科技、医疗器械科技、电子设备科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,医疗器械生产,电子配件组装,电子产品、医疗器械及辅助设备的销售,计算机软件开发、销售,从事货物与技术的进出口业务,知识产权代理,商务咨询,企业管理咨询,市场营销策划,财务咨询。
主要财务数据
年半年度报告期内，疫情封控导致供应链、生产等方面面临巨大困难及多重挑战，但公司全体员工众志成城，攻坚克难，积极应对，保证业务正常有序运行，业绩稳定增长。
1.报告期，公司营业收入为,,.80元，较上年同期增长29.69%，主要系本期齿科及工业产品销售保持较好增长所致。
2.报告期，公司归属于上市公司股东的净利润为,,.79元，较上年同期增长31.80%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为,,.22元，较上年同期增长54.21%，主要系销售规模持续增长所致。剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为30,.26万元，同比增长70.25%。
3.报告期，公司基本每股收益为3.81元/股，较上年同期增长31.83%，扣除非经常性损益后的基本每股收益为3.79元/股，较上年同期增长54.07%，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致。
筹资用途
（1）新型探测器及闪烁体材料产业化项目；
（2）数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目。
风险提示
1、产品价格下降的风险；2、部分原材料供应的风险；3、技术被赶超或替代的风险；4、共同控制风险；5、行业景气度下降导致公司业务发展速度放缓的风险；6、新增产能无法及时消化的风险；7、本次募投项目新产品技术开发和人员储备不足的风险。
奕瑞科技股价走势
近半年来奕瑞科技股价已有77%左右的涨幅，股价处于公司长期股价的顶部，短期内股价有一定的回调风险。
根据当前行情，奕瑞转债上市时预计会有25%的溢价，其预计上市价值为.94元。
奕瑞转债为AA级转债，目前转股价值较高，正股盈利能力较好，纯债价值较低，建议顶格申购。