来源：财经自媒体
商业银行私人银行业务手册（年版）
来源：国行投研室
任涛，厦门国际银行投行部
国家金融与发展实验室特殊资产研究中心特聘研究员
财务管理业务转型的风口之下，私人银行业务如火如荼，本篇报告基于此背景聚焦商业银行私人银行业务。
一、引言：兴业银行私人银行部（专营机构）获准筹建
年5月11日，银保监会
3、针对企业主等特定客户的投行型产品
目前来看，企业家客群又是私人银行客户的主流人群（如千万资产家庭中企业家占比65%、亿元资产家庭中企业家占比85%），这里的企业家客群主要包括创一代、富一代、企业主、房地产拥有者以及高级管理人员等。这一客群本身在投融资方面有特定的需求，特别是在资本市场方面，基于此针对私人银行客户既可以推出从资产配置、财富规划到投资交易全过程的“专属投资账户服务”，亦需要提供各类投行型产品（如定增与员工持股计划等再融资、并购融资、股权投资、创业融资、Pre-IPO）等等。
（三）商业银行开展私人银行业务既有优势，亦有明显短板
目前我国开展私人银行业务的市场主体除商业银行外还包括信托公司、保险公司、券商及三方财富管理机构，且非银机构近年亦普遍加大了私行类业务的投入力度，如年中金针对高端客户推出定制化配置服务（中国50私享专户）、年11月26日兴证财富正式成立家族办公室正式成立（定位为服务超高净值个人及家族）、年东方证券成立专门的私人财富部门、华泰证券针对以企业家为代表的超高净值人群推出“华泰50”私享配置服务等等。
不过相较而言银行与非银金融机构在开展私行业务方面的优劣势却有明显差异。银行主要在客户资源、产品资源与渠道等方面具有优势，但在资产供给、产品创设、投顾服务、研究咨询等方面相较于券商与信托等非银机构有明显劣势。而非银金融机构则在资产与产品创设、投研服务等方面优势明显。
这种情况下，商业银行可以通过强化内部有效联动投行与资产管理部（创设更多资产与产品）、零售金融部（迁徙零售客户与提升客户零售质量）、公司金融部（针对企业主与高级管理人员等）的同时，进一步强化与外部非银机构、境外机构之间的联动，提供诸如信用卡、出国旅游、教育、美容、酒店定制、医疗健康、投融资撮合等方面的高端增值服务，这实际上也是打造零售金融生活链与公司金融生态链的本来要旨，意味着商业银行开展私人银行业务需要进一步加强和法律、税务、医疗以及非银行金融机构等第三方机构的合作。
当然私人银行业务“轻资本、高成本”的特征需要商业银行做好较长、较高投入的心理准备，其在联动零售金融、公司金融以及投行与资产管理部门的潜力与空间也需要并值得深入挖掘，在外部联动方面也需要持续深入布局，这需要整个战略上的长远考虑，更需要在零售端生活链、公司端生态链以及投行端投融资链条的真正有效打通。从这个角度看，私人银行业务看似竞争在当前，实际上则是在为未来做准备。